Ley mercado de valores

Valores estadounidenses y excha…

En un marco en el que un mismo valor puede negociarse en varios centros de negociación, la información es muy importante. Para evitar situaciones perjudiciales para los clientes, la LMV ha establecido, para cada uno de los sistemas de negociación, requisitos de transparencia tanto antes como después de la ejecución de una operación.

Los mercados secundarios oficiales, con el fin de garantizar la transparencia del mercado y la eficiencia de los precios, están obligados, antes de una negociación, a poner a disposición del público en sus sistemas, la oferta y la demanda actuales y la profundidad del mercado a esos precios, de las acciones que cotizan en los mercados. En aras de una mayor transparencia y eficiencia, los mercados secundarios oficiales pondrán a disposición del público el precio, el volumen y la hora de las operaciones realizadas.

La ley establece ciertas obligaciones de organización y transparencia para los sistemas multilaterales de negociación, tanto antes como después de la negociación, con un alcance similar al de los mercados secundarios oficiales.

Comisión nacional del merca…

La regulación de los valores en Estados Unidos es el campo de la legislación estadounidense que cubre las transacciones y otras operaciones con valores. El término suele incluir la regulación a nivel federal y estatal por parte de los organismos reguladores gubernamentales, pero a veces también puede abarcar los requisitos de cotización de bolsas como la de Nueva York y las normas de organizaciones autorreguladoras como la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA)[1].

A nivel federal, el principal regulador de valores es la Comisión de Valores y Bolsa (SEC). Los futuros y algunos aspectos de los derivados están regulados por la Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Entender y cumplir con la regulación de los valores ayuda a las empresas a evitar litigios con la SEC, los comisionados de seguridad estatales y las partes privadas. El incumplimiento puede incluso dar lugar a responsabilidad penal[2].

La SEC fue creada por la Ley de Valores de 1934 para hacer cumplir la Ley de Valores de 1933[3] La SEC supervisa varias organizaciones importantes: por ejemplo, FINRA, una organización autorreguladora, está regulada por la SEC. La FINRA promulga normas que regulan a los agentes de bolsa y a otros profesionales del sector de los valores. Se formó cuando las divisiones de aplicación de la Asociación Nacional de Agentes de Valores (NASD), FINRA y la Bolsa de Nueva York se fusionaron en una sola organización. Del mismo modo, la Securities Investor Protection Corporation (SIPC) es supervisada por la SEC.[1] Sello de la U.S. Securities and Exchange Commission

Comisión de valores de malasia

Nota: Salvo que se indique lo contrario, los enlaces a las leyes de valores que figuran a continuación proceden de Statute Compilations mantenidas por la Oficina del Asesor Legislativo de la Cámara de Representantes de los Estados Unidos. Estos enlaces se proporcionan para la comodidad del usuario y pueden no reflejar todas las enmiendas recientes. Si tiene dudas sobre el significado o la aplicación de una ley concreta, consulte con un abogado especializado en derecho de valores.

En general, los valores que se venden en Estados Unidos deben estar registrados. Los formularios de registro que presentan las empresas proporcionan datos esenciales y minimizan la carga y el gasto que supone el cumplimiento de la ley. En general, los formularios de registro exigen:

Las declaraciones de registro y los folletos se hacen públicos poco después de su presentación ante la SEC. Si son presentadas por empresas nacionales de EE.UU., las declaraciones están disponibles en la base de datos EDGAR, accesible en www.sec.gov. Las declaraciones de registro están sujetas a examen para comprobar el cumplimiento de los requisitos de divulgación.

Con esta ley, el Congreso creó la Comisión de Valores y Bolsa. La Ley otorga a la SEC una amplia autoridad sobre todos los aspectos del sector de los valores. Esto incluye el poder de registrar, regular y supervisar las empresas de corretaje, los agentes de transferencia y las agencias de compensación, así como las organizaciones autorreguladoras de valores del país (SRO). Las diversas bolsas de valores, como la Bolsa de Nueva York, el mercado de valores NASDAQ y el Consejo de Opciones de Chicago son SRO. La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) también es una SRO.

Ley de valores

Nota: Salvo que se indique lo contrario, los enlaces a las leyes de valores que aparecen a continuación proceden de Statute Compilations mantenidas por la Oficina del Asesor Legislativo de la Cámara de Representantes de los Estados Unidos. Estos enlaces se proporcionan para la comodidad del usuario y pueden no reflejar todas las enmiendas recientes. Si tiene dudas sobre el significado o la aplicación de una ley concreta, consulte con un abogado especializado en derecho de valores.

En general, los valores que se venden en Estados Unidos deben estar registrados. Los formularios de registro que presentan las empresas proporcionan datos esenciales y minimizan la carga y el gasto que supone el cumplimiento de la ley. En general, los formularios de registro exigen:

Las declaraciones de registro y los folletos se hacen públicos poco después de su presentación ante la SEC. Si son presentadas por empresas nacionales de EE.UU., las declaraciones están disponibles en la base de datos EDGAR, accesible en www.sec.gov. Las declaraciones de registro están sujetas a examen para comprobar el cumplimiento de los requisitos de divulgación.

Con esta ley, el Congreso creó la Comisión de Valores y Bolsa. La Ley otorga a la SEC una amplia autoridad sobre todos los aspectos del sector de los valores. Esto incluye el poder de registrar, regular y supervisar las empresas de corretaje, los agentes de transferencia y las agencias de compensación, así como las organizaciones autorreguladoras de valores del país (SRO). Las diversas bolsas de valores, como la Bolsa de Nueva York, el mercado de valores NASDAQ y el Consejo de Opciones de Chicago son SRO. La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) también es una SRO.