Prima de riesgo cotizacion

ejemplo de prima de riesgo

La prima de riesgo de mercado media en Estados Unidos disminuyó ligeramente hasta el 5,5% en 2021. Esto sugiere que los inversores exigen una rentabilidad ligeramente superior para las inversiones en ese país, a cambio del riesgo al que se exponen. Esta prima ha rondado entre el 5,3 y el 5,7 por ciento desde 2011.

El riesgo para las inversiones proviene de dos fuentes principales. En primer lugar, la inflación hace que el precio de un activo disminuya en términos reales. Una inversión de 100 dólares con una inflación del tres por ciento solo vale 97 dólares al cabo de un año. Los inversores también se interesan por los riesgos de fracaso de los proyectos o de morosidad.

Los analistas han considerado históricamente que el Tesoro de Estados Unidos está libre de riesgo. Esta opinión ha ido cambiando, pero muchos asesores siguen utilizando las tasas de rendimiento del Tesoro como tasa libre de riesgo. El hecho de que los valores del gobierno de Estados Unidos estén disponibles en una variedad de plazos, da a los gestores de inversiones una gama de herramientas para predecir la evolución futura del mercado.

Estados UnidosPeríodo de la encuesta2011 a 2021Número de encuestados88 países con 4.607 respuestasPropiedades especiales de profesores, analistas y gestores de finanzas y economíaMétodo de entrevistaEncuesta por correo electrónico

riesgo de tipo de interés

En teoría, las acciones deberían proporcionar una mayor rentabilidad que las inversiones más seguras, como los bonos del Tesoro. La diferencia de rendimiento se denomina prima de riesgo de la renta variable, y es lo que se puede esperar del mercado de valores en general por encima de un rendimiento sin riesgo en los bonos.

Existe un intenso debate entre los expertos sobre los métodos utilizados para calcular la prima de riesgo de la renta variable y, por supuesto, las respuestas resultantes. En este artículo, echaremos un vistazo a estos métodos -en particular el popular modelo de la oferta- y a los debates.

La fijación de precios de los activos de capital también relaciona la rentabilidad esperada de una acción con la prima de patrimonio. Una acción más arriesgada que el mercado en general -medida por su beta- debería ofrecer rendimientos aún más altos que la prima de la renta variable.

Los estudios académicos tienden a llegar a estimaciones más bajas de las primas de riesgo de la renta variable, del orden del 2% al 3%, o incluso menos. Más adelante en este artículo, explicaremos el porqué de esta situación, mientras que los gestores monetarios suelen recurrir a la historia reciente y llegan a estimaciones más altas de las primas.

¡Qué gama de resultados! Las encuestas de opinión producen naturalmente estimaciones optimistas, al igual que las extrapolaciones de los rendimientos recientes del mercado. Pero la extrapolación es un asunto peligroso. En primer lugar, depende del horizonte temporal seleccionado y, en segundo lugar, no podemos saber si la historia se repetirá. Como ha advertido el profesor William Goetzmann de Yale, «la historia, después de todo, es una serie de accidentes; la existencia de la serie temporal desde 1926 podría ser en sí misma un accidente».

calculadora de la prima de riesgo

Una prima de riesgo es el rendimiento que se espera que produzca un activo por encima de la tasa de rendimiento sin riesgo. La prima de riesgo de un activo es una forma de compensación para los inversores. Representa el pago a los inversores por tolerar el riesgo adicional de una determinada inversión respecto a la de un activo sin riesgo.

Por ejemplo, los bonos de alta calidad emitidos por empresas establecidas que obtienen grandes beneficios suelen tener poco riesgo de impago. Por lo tanto, estos bonos pagan un tipo de interés más bajo que los bonos emitidos por empresas menos consolidadas con una rentabilidad incierta y un mayor riesgo de impago. Los tipos de interés más altos que deben pagar estas empresas menos consolidadas es la forma en que se compensa a los inversores por su mayor tolerancia al riesgo.

Piense en la prima de riesgo como una forma de remuneración por riesgo para sus inversiones. Un empleado al que se le asigna un trabajo peligroso espera recibir una indemnización por los riesgos que asume. Lo mismo ocurre con las inversiones de riesgo. Una inversión de riesgo debe ofrecer la posibilidad de obtener mayores rendimientos para compensar al inversor por el riesgo de perder parte o la totalidad de su capital.

prima de riesgo de las acciones

Este artículo necesita citas adicionales para su verificación. Por favor, ayude a mejorar este artículo añadiendo citas de fuentes fiables. El material sin fuente puede ser cuestionado y eliminado.Buscar fuentes:  «Prima de riesgo» – noticias – periódicos – libros – scholar – JSTOR (marzo de 2011) (Aprende cómo y cuándo eliminar este mensaje de la plantilla)

La prima de riesgo es una medida del exceso de rentabilidad que necesita un individuo para compensar el hecho de estar sometido a un mayor nivel de riesgo[1]. Se utiliza ampliamente en finanzas y economía, siendo la definición general la rentabilidad de riesgo esperada menos la rentabilidad libre de riesgo, como demuestra la fórmula siguiente[2].

Los datos de cada una de estas variables y la interpretación final del valor de la prima de riesgo difieren según la aplicación, como se explica en las siguientes secciones. Independientemente de la aplicación, la prima de mercado puede ser volátil, ya que las dos variables que la componen pueden verse afectadas de forma independiente por cambios tanto cíclicos como bruscos[2], lo que significa que la prima de mercado es de naturaleza dinámica y siempre cambiante. Además, una observación general, independientemente de la aplicación, es que la prima de riesgo es mayor durante las recesiones económicas y durante los períodos de mayor incertidumbre[3].