Clausula suelo prestamo personal

Cap floor vs swaption

Un suelo hipotecario es una cláusula que fija un tipo de interés mínimo cuando el Euribor es bajo. En las hipotecas a tipo variable, las cuotas varían en función del Euribor y del diferencial pactado. Cuando la suma de estos cae por debajo de un umbral estipulado, se aplica el porcentaje mínimo fijado en la cláusula suelo.

Un cliente tiene una hipoteca con una cláusula suelo del 2%. Es decir, el 2% es el tipo mínimo que pagará el cliente, independientemente de lo que ocurra con el Euribor. Si la suma del Euribor y el diferencial es del 1%, el cliente seguirá pagando el 2%, porque ese es el porcentaje mínimo pactado.

Esta cláusula la empezaron a aplicar algunas entidades en España cuando el Euribor bajó considerablemente. Hay que revisar la escritura de un préstamo hipotecario para saber si la hipoteca tiene una cláusula suelo, concretamente si establece que el tipo de interés no puede ser inferior a un determinado porcentaje.

Cap/floor straddle

Un suelo hipotecario es una cláusula que regula el tipo de interés mínimo de una hipoteca a tipo variable. Estas cláusulas se activan cuando el índice de referencia (Euribor) más el diferencial está por debajo de un valor determinado.

Las hipotecas a tipo variable solían tener una cláusula suelo, que era, en general, siempre del 3%. Sin embargo, cuando el Euribor empezó a bajar como consecuencia de la crisis económica, muchas personas con hipotecas se vieron afectadas por estos tipos de interés mínimos, ya que tuvieron que pagar más de lo que habrían tenido que pagar si no existiera ese límite.

Debido a la falta de transparencia de algunas entidades financieras, en mayo de 2013, el Tribunal Supremo de España declaró totalmente nulas dichas cláusulas, debido a los elevados tipos de interés mínimos de las escrituras hipotecarias. Unos meses después, el Tribunal de Justicia de la Unión Europea dictaminó que todos los afectados podían recuperar lo que habían pagado de más desde que se empezaron a aplicar estas cláusulas en las hipotecas a tipo variable.

Cálculo del tipo de interés mínimo

Como forma de restricción, un suelo proporciona un límite para una actividad u operación concreta al que debe atenerse. El suelo funciona como un límite inferior, mientras que el techo significa el límite superior. La actividad designada puede asignarse en cualquier lugar entre el límite inferior y el superior, pero no se considera aceptable si cae por debajo del nivel mínimo o supera el nivel máximo. Esto puede provocar una pérdida de peso muerto.

Los prestamistas utilizan un nivel mínimo de suscripción para establecer unas directrices mínimas sobre la solvencia del prestatario y para determinar el tamaño del préstamo para el que está cualificado. Estos límites son impuestos por la institución financiera que realiza el servicio de préstamo y pueden variar de una institución a otra. Por ejemplo, una persona puede necesitar tener una puntuación de crédito por encima de un nivel especificado para poder optar a un préstamo. Ese nivel especificado es el mínimo.

El tipo de interés más bajo disponible también puede considerarse un suelo, ya que la entidad en cuestión no ofrece un tipo más bajo. A menudo, este mínimo está diseñado para cubrir los costes asociados a la tramitación y el servicio del préstamo. Un tipo de interés mínimo suele estar presente a través de la emisión de una hipoteca de tipo variable (ARM), ya que impide que los tipos de interés se ajusten por debajo de un nivel preestablecido.

Acuerdo de tope de tipos de interés

Un piso es una estrategia de seguro de opciones en la que usted tiene simultáneamente una posición abierta larga en una acción y una opción de venta larga para el mismo activo subyacente. Añadir una opción de venta larga a su posición abierta significa que está obligado a vender sus acciones al precio de ejercicio. La opción de venta larga le asegura que puede vender sus acciones a un precio definido. Como ya tiene las acciones en su posición abierta, ganará la diferencia de la acción larga y de la opción de venta larga. La combinación de estos dos productos crea una ganancia que es como una llamada larga. Sin embargo, la ganancia no es la misma ya que usted gastó más en un piso que en una opción de compra.

Debería tener un piso si es alcista en una acción y desea tener una protección extra en caso de que el precio de la acción baje. Al añadir una opción de venta a su posición larga, está dispuesto a reducir su beneficio en caso de que el precio de la acción aumente para crear un «suelo», que es el beneficio más bajo que puede obtener si el precio es inferior al precio de ejercicio. La creación de un suelo garantiza un precio mínimo de la acción por el que puede cerrar su posición actual.